Affirm es una empresa estadounidense de servicios financieros especializada en el pago aplazado y fraccionado, a menudo denominado con el acrónimo BNPL, de «buy now, pay later» («compra ahora, paga después»). Con sede en San Francisco, permite a los consumidores repartir el pago de una compra según un calendario presentado antes de la confirmación. Su posicionamiento se basa en la claridad del coste de financiación, con ofertas sin intereses o con intereses, según el comercio, el importe y el perfil del prestatario.
De sus orígenes vinculados a PayPal a la salida a bolsa
Creada en 2012, Affirm cuenta entre sus fundadores con Max Levchin, también cofundador de PayPal. La empresa se desarrolló en torno a una idea: ofrecer una alternativa al crédito renovable tradicional, directamente accesible en el momento de la compra. Cada financiación corresponde a una transacción y a un calendario de reembolso definido, en lugar de una línea de crédito utilizable sin un vencimiento fijo.
Affirm amplió progresivamente su distribución gracias a acuerdos con cadenas comerciales y plataformas de comercio. Sus alianzas con Shopify y Amazon reforzaron especialmente su presencia en los procesos de pago estadounidenses. Su salida al Nasdaq, en enero de 2021, bajo el símbolo AFRM, marcó una nueva etapa en su financiación y su exposición a los mercados financieros.
Una infraestructura de crédito integrada en el pago
El servicio de Affirm combina una interfaz destinada al comprador y herramientas de integración para los comercios. Al realizar el pago, el consumidor puede recibir varias propuestas de reembolso, sujetas a aprobación. La empresa destaca la ausencia de recargos por demora y la presentación previa de los posibles intereses. Por tanto, esta promesa no significa que todas las financiaciones sean gratuitas: algunas ofertas conllevan un coste del crédito.
Para los comercios, el objetivo es facilitar la decisión de compra y ofrecer una opción adicional al pago inmediato. Affirm obtiene sus ingresos, entre otras fuentes, de las comisiones cobradas a los comercios y de los intereses de los préstamos. Su actividad se apoya en socios bancarios, así como en distintos canales de financiación y de cesión de créditos.
La fintech también desarrolla una aplicación y la tarjeta Affirm Card, que extienden el uso de sus servicios más allá de las tiendas que ofrecen su botón de pago. En el núcleo del sistema, sus modelos de evaluación buscan estimar la capacidad de reembolso para cada transacción. La calidad de esta selección determina las pérdidas crediticias y el equilibrio económico del conjunto.
¿Y ahora?
Para Affirm, el reto consiste en transformar una opción de pago puntual en una relación duradera con los consumidores, sin deteriorar la calidad de los préstamos. La ampliación de la distribución abre perspectivas, pero también incrementa las necesidades de financiación y las exigencias operativas. La competencia de los bancos, de otros actores del BNPL y de las grandes plataformas de pago sigue siendo intensa. Por último, la atención de los reguladores a la protección de los prestatarios sitúa la transparencia, la resolución de controversias y la prevención del sobreendeudamiento en el centro de los próximos pasos del sector.