StoneCo Ltd. est une entreprise de technologie financière dont l’activité se concentre sur le Brésil. Connue principalement à travers les marques Stone et Ton, elle permet aux professionnels d’accepter des paiements et de gérer une partie de leurs flux financiers. Son modèle associe infrastructure technologique et distribution de terrain, dans un pays où les usages numériques progressent mais où les besoins des commerçants restent très variés.
Une fintech née autour des besoins du commerce
Fondée en 2012 par André Street et Eduardo Pontes, StoneCo s’est développée dans un marché des paiements historiquement dominé par des acteurs liés aux grandes banques. L’entreprise a construit son positionnement autour d’une relation directe avec les commerçants, en misant sur la disponibilité du service client et sur des équipes commerciales locales.
Son introduction au Nasdaq en 2018, sous le symbole STNE, lui a donné accès aux marchés internationaux de capitaux. Elle a également accru sa visibilité auprès des investisseurs étrangers intéressés par la transformation des services financiers brésiliens.
Le parcours du groupe comprend aussi une diversification dans les logiciels de gestion, illustrée par l’acquisition de Linx en 2021. Cette opération traduisait une ambition : rapprocher l’encaissement des autres fonctions du commerce, comme le suivi des ventes et l’organisation des opérations. L’histoire de StoneCo dépasse ainsi celle d’un simple fournisseur de terminaux.
De l’encaissement aux services financiers
Le cœur de métier repose sur l’acceptation et le traitement des paiements, notamment par carte, en magasin et à distance. StoneCo fournit les équipements et les outils nécessaires à l’encaissement, puis accompagne les entreprises dans le suivi des transactions et des sommes à recevoir. Elle intervient également dans un environnement marqué par Pix, le système brésilien de paiement instantané.
Les marques du groupe répondent à différents profils. Stone cible notamment les petites et moyennes entreprises avec une offre de services et un accompagnement commercial. Ton s’adresse davantage aux indépendants et aux très petites structures, avec une distribution largement numérique et des solutions conçues pour faciliter l’accès à l’encaissement électronique.
À ces activités s’ajoutent des comptes professionnels, des fonctions de gestion financière et des offres de financement. L’anticipation des créances commerciales permet notamment à un marchand de recevoir plus tôt des fonds issus de ses ventes. Ces services renforcent l’utilité quotidienne de la plateforme, mais imposent aussi une discipline dans la tarification, la gestion du risque et la qualité opérationnelle.
Et maintenant ?
StoneCo évolue face aux banques, à PagBank, à Mercado Pago et à d’autres spécialistes du paiement. La diffusion de Pix modifie les usages et oblige les prestataires à démontrer leur valeur au-delà de la seule transaction. Pour le groupe, l’enjeu est de développer une relation durable avec les commerçants tout en maîtrisant les coûts d’acquisition et les risques du crédit. Sa trajectoire dépendra de sa capacité à convertir l’encaissement en services réellement utiles, sans complexifier l’expérience des petites entreprises.