Marqeta, Inc. es una empresa estadounidense de tecnología financiera especializada en la emisión y el procesamiento de tarjetas de pago. Con sede en Oakland, California, comercializa una infraestructura accesible mediante API, interfaces que permiten la comunicación entre distintos sistemas de software. Sus clientes pueden integrar tarjetas físicas o virtuales en sus servicios y definir reglas de uso precisas. Su sitio web, marqeta.com, presenta esta oferta dirigida a las fintech, las plataformas digitales y las empresas.
De sus inicios en Oakland a su salida a bolsa
Marqeta fue fundada en 2010 por Jason Gardner. Su desarrollo se basa en una idea: facilitar la integración de la emisión de tarjetas en un producto digital, en un momento en que las infraestructuras tradicionales solían exigir proyectos largos y poco flexibles. La empresa construyó una plataforma que permite configurar los pagos y seguir los eventos relacionados desde los sistemas informáticos de sus clientes.
Tras salir a bolsa en el Nasdaq en 2021 con el símbolo MQ, Marqeta ha crecido especialmente de la mano de empresas de las finanzas digitales y de la economía bajo demanda. Block, a través de Cash App, ha representado una parte importante de su actividad, lo que ilustra tanto su capacidad para gestionar grandes volúmenes como su exposición a grandes cuentas. En 2023, la adquisición de Power Finance reforzó sus herramientas destinadas a los programas de tarjetas de crédito.
Tarjetas controladas por software
Marqeta no se presenta como un banco minorista de depósitos. Proporciona una capa tecnológica que se conecta con bancos emisores y redes de pago, entre ellas Visa y Mastercard. Su función abarca la creación de tarjetas, el procesamiento de transacciones y el suministro de datos que permiten a los clientes gestionar sus programas.
Entre sus funciones características figura la provisión de fondos en el momento de la transacción, o «Just-in-Time Funding». Este mecanismo permite decidir, según reglas predefinidas, si deben ponerse a disposición los fondos necesarios para una compra. Así, una plataforma puede controlar los gastos por importe, categoría de comercio o contexto de uso.
Sus aplicaciones incluyen la gestión de gastos profesionales, las compras realizadas por repartidores, los servicios financieros integrados y determinados procesos de pago fraccionado. El valor de la oferta reside en esta conexión entre pagos y software: la tarjeta se convierte en un componente del servicio ofrecido, en lugar de ser un producto aislado.
¿Y ahora?
Para Marqeta, el reto consiste en diversificar sus clientes y sus casos de uso, al tiempo que controla los costes de una infraestructura sujeta a estrictos requisitos de disponibilidad y seguridad. El desarrollo en el ámbito del crédito y la expansión internacional constituyen vías de crecimiento, pero requieren alianzas bancarias y una adaptación a los marcos regulatorios locales. Frente a otros especialistas en emisión y a proveedores de pagos más generalistas, su trayectoria dependerá de su capacidad para transformar su flexibilidad técnica en relaciones comerciales duraderas, sin depender excesivamente de unos pocos programas importantes.